(一) 轉型風險
1.財務碳排放量
透過提供全球公認的框架，PCAF促使金融行業對於每一個在氣候行動的貢獻和進展建立共識。隨著數據品質的提升，對於探討財務活動對氣候的影響，該工具將會變得越來越有用。依據PCAF所規範的金融資產類別及其方法學，群益期貨進行相關投資的碳盤查。整體財務碳排放量為840.77公噸二氧化碳當量(tCO2e)，整體資料品質分數為1.08(分數1為資料品質最佳、分數5為資料品質最差)。
2.情境分析
群益期貨根據NGFS的架構，依據有序轉型、無序轉型、暖化失控等六種相關的氣候變遷情境進行評估，如下表所示。
| 轉型風險之情境分析說明 |
| 情境 |
2030年碳價格 |
2050年碳價格 |
有序
轉型 |
情境1. Net Zero 2050 |
每噸 95.48美元 |
每噸 563.37美元 |
| 情境2. Below 2°C |
每噸 64.33美元 |
每噸 248.05美元 |
失序
轉型 |
情境3. Divergent Net Zero |
每噸 231.14美元 |
每噸 958.04美元 |
| 情境4. Delayed transition |
每噸 0美元 |
每噸 388.72美元 |
全球
暖化
失控 |
情境5. Nationally Determined
Contributions (NDCs)
|
每噸 0.41美元 |
每噸 0.41美元 |
| 情境6. Current Policies |
每噸 0美元 |
每噸 0美元 |
| 轉型風險之情境分析說明 |
| 情境 |
2030年 |
2050年 |
| 情境1 |
2050淨零碳排 |
低度排放情境，升溫約1.4°C |
淨值減少約0.0344% |
淨值減少約0.2027% |
| 情境2 |
升溫2°C以下 |
中度排放情境，升溫約1.6°C |
淨值減少約0.0232% |
淨值減少約0.0893% |
| 情境3 |
紛亂無秩序地
達到淨零碳排 |
低度排放情境，升溫約1.4°C |
淨值減少約0.0832% |
淨值減少約0.3448% |
| 情境4 |
轉型延遲 |
中度排放情境，升溫約1.6°C |
淨值減少0% |
淨值減少約0.1399% |
| 情境5 |
各國自主貢獻(NDCs) |
高度排放情境，升溫約2.6°C |
淨值減少約0.0001% |
淨值減少約0.0001% |
| 情境6 |
政策維持現狀 |
高度排放情境，升溫3°C以上 |
淨值減少0% |
淨值減少0% |
(二) 實體風險
1.氣候變遷災害風險分佈圖
國家災害防救科技中心(NCDR)於 Dr.A氣候變遷災害風險調適平台公布了「氣候變遷淹水災害風險評估」及「氣候變遷坡地災害風險評估」的結果，分別就鄉鎮市區的行政單元劃設，模擬預測淹水與坡地災害，將全台各地進行相互等級分析，分為五種等級。
群益期貨受實體風險之影響將因個別營運據點地區而異，依據災害風險圖示所分類之等級為基礎評估各個營運據點受到淹水與坡地災害的暴險情形，統計如下：
|
時點 |
第5級 |
第4級 |
第3級 |
第2級 |
第1級 |
| 淹水 |
基期 |
1處 |
0 |
0 |
3處 |
1處 |
| 未來推估期 |
1處 |
3處 |
1處 |
0 |
0 |
| 坡地災害 |
基期 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5處 |
| 未來推估期 |
0 |
0 |
0 |
1處 |
4處 |
2.情境分析
依循IPCC提出之氣候風險定義，風險由危害度（Hazard）(H)、脆弱度（Vulnerability）(V)、暴露度（Exposure）(E)三項因子共同組成。「危害度」為氣候或非氣候因子對保全對象（欲保護、評估風險之目標）直接帶來的威脅程度；「脆弱度」為保全對象面對該危害條件帶來之威脅，其自身可能受衝擊損失的程度；「暴露度」為保全對象於時間、空間層面，暴露於該危害威脅之程度。
| 期望年損失金額(R=H×V×E) |
| 情境 |
世紀中 (2041-2060) |
世紀末 (2081-2100) |
| RCP 2.6 |
淹水 |
1.06萬元 |
0.16萬元 |
| RCP 4.5 |
淹水 |
0.18萬元 |
1.31萬元 |
| RCP 6.0 |
淹水 |
0.03萬元 |
1.03萬元 |
| RCP 8.5 |
淹水 |
9.60萬元 |
20.96萬元 |
| 
