選擇權之交易月份請參考最後交易日一覽表 ： 以下均為夏令時間，美歐澳商品冬令時間開、收盤將順延 一小時
依本公司開戶受託契約得不接受國外期貨實物交割，交易人應依本公司規定時限內平倉，否則本公司有權逕行沖銷到期部位，
若已過第一通知日無法以電子方式平倉者，請致電交易室 02 27551326 。
現金交割商品於最後交易日收盤後，依交易所規則執行現金結算作業。
|
美國芝加哥期貨交易所(CBOT) ( CME Group GLOBEX ) |
|
|
| 商品種類/代號 |
合約數量 / 間距 |
最小跳動值 |
漲/跌 or 溶斷 |
交易月份 |
本地交易時間 |
# 30年美國
政府債券(US) |
100,000美元 |
1/32點
=31.25美元 |
Circuit Breaker
動態 4' 16/32 |
3,6,9,12 |
06:00-05:00
ETH 06:00~20:20
RTH 20:20~05:00
期貨最後交易日01:01收
(FF 05:00收、10Y 03:00收)
每日結算價 02:59.30"~03:00
CBOT 債券類Circuit Breaker公告 |
# 30年債券(US)
Option選擇權 |
近月0.5大點
遠月1大點 |
1/64點
=15.625美元 |
3個近月+2個季月
(標的為季月期貨) |
# 十年美國
中期債券(TY) |
100,000美元 |
0.5/32點
=15.625美元 |
Circuit Breaker
動態 2 |
3,6,9,12 |
# 十年債(TY)
Option選擇權 |
1/2大點(0.5)
近月 0.25 |
1/64點
=15.625美元 |
3個近月+4個季月
(標的為季月期貨) |
# 五年美國
中期債券(FV) |
100,000美元 |
0.25/32點
=7.8125美元 |
Circuit Breaker
動態 1' 16/32 |
3,6,9,12 |
# 五年債(FV)
Option選擇權 |
1/4大點(0.25) |
0.5/64點
=7.8125美元 |
3個近月+4個季月
(標的為季月期貨) |
# 二年美國
中期債券(TU) |
200,000美元 |
0.125/32點
=7.8125美元 |
Circuit Breaker
動態 24/32 |
3,6,9,12 |
# 二年債(TU)
Option選擇權 |
1/8大點(0.125) |
0.5/64點
=15.625美元 |
3個近月+4個季月
(標的為季月期貨) |
# 超長美國
政府債券(UB) |
100,000美元 |
1/32點
=31.25美元 |
Circuit Breaker
動態 8 |
3,6,9,12 |
# 長期美國
10年債券(TN) |
100,000美元 |
0.5/32點
=15.625美元 |
Circuit Breaker
動態 3 |
3,6,9,12 |
| $ 30天利率(FF) |
指數 * 4,167美元 |
0.005點
=20.835美元
近月及選擇權
0.0025點
=10.4175美元 |
Circuit Breaker
動態 0.25 |
連續60個月 |
# 30天利率(FF)
Option選擇權 |
0.0625點 |
連續24個月
(標的為同月期貨) |
$ 10年殖利率
(10Y) |
1,000點 |
0.001點
=1美元 |
Circuit Breaker
動態 20bps |
連續2個月 |
| # 玉米(C) |
5,000英斗 |
0.25美分/英斗
=12.5美元 |
每日漲跌停公告
第一通知日前一天起無 |
3,5,7,9,12 |
08:00-02:20
* 20:45-21:30 暫停交易
* 20:45-21:00 只能取消
* 重開前30秒不接受取消
粗米(RR)
10:00 ~ 21:30 暫停交易
每日結算價 02:14~02:15
CBOT 穀物類每日漲跌停公告 |
# 玉米(C)
Option選擇權 |
5大點 |
0.125美分/英斗
=6.25美元 |
連續月
(標的為近月期貨) |
| # 黃豆(S) |
5,000英斗 |
0.25美分/英斗
=12.5美元 |
每日漲跌停公告
第一通知日前一天起無 |
1,3,5,7,8,9,11 |
# 黃豆(S)
Option選擇權 |
10大點 |
0.125美分/英斗
=6.25美元 |
連續月
(標的為近月期貨) |
| # 黃豆油(BO) |
60,000磅 |
0.01美分/磅
=6美元 |
每日漲跌停公告
第一通知日前一天起無 |
1,3,5,7,8,9,10,12 |
# 黃豆油(BO)
Option選擇權 |
0.5大點 |
0.005美分/磅
=3美元 |
連續月
(標的為近月期貨) |
| # 黃豆粉(SM) |
100噸 |
10美分/噸
=10美元 |
每日漲跌停公告
第一通知日前一天起無 |
1,3,5,7,8,9,10,12 |
# 黃豆粉(SM)
Option選擇權 |
5大點 |
5美分/噸
=5美元 |
連續月
(標的為近月期貨) |
| # 小麥(W) |
5,000英斗 |
0.25美分/英斗
=12.5美元 |
每日漲跌停公告
>
第一通知日前一天起無 |
3,5,7,9,12 |
# 小麥(W)
Option選擇權 |
5大點 |
0.125美分/英斗
=6.25美元 |
連續月
(標的為近月期貨) |
| # 燕麥(O) |
5,000英斗 |
0.25美分/英斗
=12.5美元 |
每日漲跌停公告
第一通知日前一天起無 |
3,5,7,9,12 |
# 燕麥(O)
Option選擇權 |
5大點 |
0.125美分/英斗
=6.25美元 |
連續月
(標的為近月期貨) |
| # 粗米(RR) |
2,000英擔 |
0.5美分/英擔
=10美元 |
每日漲跌停公告
第一通知日前一天起無 |
1,3,5,7,9,11 |
# 粗米(RR)
Option選擇權 |
20美分 |
0.25美分/英擔
=5美元 |
連續月
(標的為近月期貨) |
$ 小道瓊工業
股價指數(YM) |
指數x5美元 |
1點=5美元 |
下跌 7%, 13%, 20%
( 06:00~21:30 漲跌 7%
及動態3.5% ) |
3,6,9,12 |
06:00-05:00
季月最後交易日21:30收
且現金結算
每日結算價 03:59 30"~04:00 |
$ 微型小道瓊
(MYM) |
指數x0.5美元 |
1點=0.5美元 |
3,6,9,12 |
# 小道(YM)
Option選擇權 |
最小為 50點
間距規則下載 |
1點=5美元 |
4個季月
(週選台灣未開放) |
$ 不動產指數(RX)
特定法人且需申請 |
指數x100美元 |
0.1點=10美元 |
下跌 7%, 13%, 20%
( 06:00~21:30 漲跌 7%
及動態3.5%) |
3,6,9,12 |
06:00-05:00
最後交易日21:30收
每日結算價 03:59.30"~04:000 |
| # 小玉米(YC) |
1,000英斗 |
1/8美分/英斗
=1.25美元 |
比照玉米 (C) |
3,5,7,9,12 |
08:00-02:20
* 20:45-21:30 暫停交易
* 20:45-21:00 只能取消
* 重開前30秒不接受取消 |
| # 小黃豆(YK) |
1,000英斗 |
1/8美分/英斗
=1.25美元 |
比照黃豆 (S) |
1,3,5,7,8,9,11 |
| # 小小麥(YW) |
1,000英斗 |
1/8美分/英斗
=1.25美元 |
比照小麥(W) |
3,5,7,9,12 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* CBOT 交易所規章連結 ； 交易數量限制及應申報之交易數額下載 ； 交易系統 Globex 參考指南
； Globex 商品資料參考表
* Globex 撮合分配方式
* FF 近遠月保證金收取連結; TU 近遠月保證金收取連結
* CBOT 債券類 Circuit Breaker 公告； Dynamic Circuit Breaker 動態溶斷 video 介紹
，Q&A
, 規則 ，請參考 NYMEX 備註說明
* CBOT 穀物類每日漲跌停公告
( 穀物類期貨自交割月份第一交易日之前兩天，通常亦為第一通知日前一天起無漲跌幅限制。)
* CBOT 指數類每日漲跌停公告
* 更名通知: 原 微型10年殖利率 (10Y) 2/4 更名為 10年殖利率 (10Y)
* 股價指數漲趺：１. 現貨跌停版時 ( 7%, 13% )，所屬美國股價指數期貨及選擇權暫停交易至現貨恢復交易後放大下一級。
現貨跌停版時是暫停 15分鐘之後放大，到達 20% 當天暫停交易。
『期貨』為 S&P、Nasdaq 100、 Dow Jones、Russell 2000 暫停10分鐘,其他如不動產指數(RX)、
小S&P金融指數(XAF) 為 15分鐘。
2. 期貨計算漲/跌停 Reference price (參考價) 是以前一日03:59 30" ~ 04:00 主要月份之- 成交量加權平均價 - 計算。
(06:00~21:30) 隔夜交易時段（OTH）期貨 漲 / 跌價格限制 7% 及動態3.5% 。
若21:23 ~ 21:25 仍停版則21:25 ~ 21:30 暫停。
當期貨主要月份漲 / 跌停時，選擇權會進入盤前狀態，再每10分鐘檢查，若期貨恢復交易時選擇權重開盤。
3. (21:30~03:25) 美國股價指數期貨主要月份跌停版時 (7%, 13% ,20%) (S&P除外)，會『限制交易期』- 2分鐘，
(仍停在停版則加『暫停交易』2分鐘)，之後放大下一級。S&P指數期貨暫停及放大是依現貨市場而定。
4. (03:25 ~ 04:00) 現貨收盤時段，美國股價指數期貨只有20% 跌停限制。
5. (04:00 ~ 05:00) 以新的參考價計算 漲/跌價格限制 7%及動態3.5% 但下跌仍受當天之 20%限制。
6. 漲/跌7%及動態3.5%：在7%之內觸及動態3.5% 限制會暫停2分鐘，之後重新計算限制。
6/5 起 最後交易日之最終結算價計算期間到達時為該合約暫停5秒。
(動態3.5%：前60分鐘內，最高之成交or 委買-3.5% 為下限，最低之成交或委賣 +3.5% 為上限) ； 規則條文
詳如 CBOT網頁，
指數每日漲/跌停板公告，
美國股價指數期貨 Q&A ,
S&P 指數期貨Q&A ，
NYSE 現貨規定
指數變更漲跌幅限制公告，
指數變更每日結算價計算時間公告
* 保護機制：1. GLOBEX 保護市價保護停損市價說明
2.Rulebook 588. Trade Cancellations and Price Adjustments (交易取消及調價)、Global Command Center GCC
(Globex 監控中心) 會監控市場交易行為，有權對超過 Non-Reviewable Range NRR (或稱 No Bust Range)之交易
裁定交易取消或調價。當GCC發現或接獲要求檢視異常價格時將進行審查 (要求必需於成交八分鐘內電話通知 GCC) ，
若GCC裁定成交超過NRR，則會作出調價位 (當時市場公平價格再加 / 減 NRR) 或 交易取消(涉及過於複雜時)裁定，
而要求檢視者需付處理費US$500。
Non-Reviewable Range
3. Velocity Logic 速度邏輯： 行情太快時觸發重開盤 (當價格在預定義的時間內向上或向下移動超過預定義的點數時)。
市場暫停交易並進入重開 Pre-Open 狀態，一般為 5 ~ 20 秒 ，( 期間不收市價單 ) 。 Pproduct Reference Sheet
* SMP 功能 (Self-Match Prevention)
為CME 提供之預防違反CME Rule 534：禁止洗售交易 (wash trade prohibited)
功能。
當交易系統『撮合時』檢查到自我對作時，會立即取消後面(新增)的委託。注意：停損單在委託時不會檢查，而是在
『觸發後撮合時』檢查及取消。
* (最後結算價) YM：以結算日之 SOQ Special Opening Quotation (各成份股之實際開盤價計算。注意！因部份成份股可能數秒、數分
甚至數小時後才有交易，即SOQ會與開盤時之現貨指數不相同)，若其中成份股沒有交易，將以其最後之委賣價計算。
FF：以平均每日 Fed Funds 隔夜利率計算，於最後交易日次一營業日公佈。
RX：以結算日道瓊美國不動產指數 Dow Jones US Real Estate Index 之 SOQ Special Opening Quotation 計算。
10Y：以結算日Benchmark Administration Limited 美東時間 15:00 公佈的 fixing rate 四捨五入至小數3位計算。
* 選擇權： 賣方保證金 = 權利金市值 + MAX ( 期貨原始保證金 / 2 ， 期貨原始保證金 – 價外值 / 2 )
買方於到期前可提出履約要求、未具足額期貨保證金者需提出履約要求同時將標的期貨反向市價平倉。
到期時採價內自動履約成標的期貨，買方未具足額期貨保證金者將會面臨強制平倉。
賣方於到期前可能遭點名指派交割成標的期貨。亦可能於到期次日才收到價外被履約或價內被放棄通知。 詳閱 注意事項
* 特定法人： 指證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業、期貨商、期貨服務事業、槓桿交易商及其他經金管會核准之機構。
* 特定法人且需申請： 類股指數遇到標的股有發股利時會要扣 30% Withholding TAX, 僅提供特定法人經申請後交易 。 說明
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。
|
|
芝加哥商品交易所(CME) ( CME Group GLOBEX ) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 / 間距 |
最小跳動值 |
漲/跌 or 溶斷 |
交易月份 |
本地交易時間 |
$ E-mini S&P
小S&P(ES) |
指數×50美元 |
0.25點=12.5美元 |
下趺 7%, 13%, 20%
及動態3.5% ) |
3,6,9,12 |
06:00-05:00
最後交易21:30(現結)
每日結算價 03:59.30"~04:00
季月選(美式)
第三個週五21:30到期
週選(歐式)當週五到期、
月底選(歐式)月底到期,
週一選(歐式)週一到期,
並以03:59.30"-04:00
之Fixing Prices結算 公告 |
# E-mini S&P(ES)
Option選擇權
週(1ES ~ 4ES)
月底 (EW)
週一選(E1A ~ E5A)
準備中 |
最小為5大點
間距規則下載 |
＞10.00
0.25點=12.5美元
≦10.00
0.05點= 2.5美元 |
9季月及6個1,2,4週
+13個第3週
+6個月底
(標的為季月期貨)
(季月第三週標的
為下一季月期貨)
5個 週一選 |
$ Micro E-mini S&P
微型小S&P (MES) |
指數×5美元 |
0.25點=1.25美元 |
3,6,9,12 |
# Micro E-mini S&P
Option選擇權(MES)
週(1EX ~ 4EX)
月底 (EX) |
最小為5大點
間距規則下載 |
＞10.00
0.25點=1.25美元
≦10.00
0.05點=0.25美元 |
2季月及3個1,2,4週
+6個第3週
+3個月底
(標的為季月期貨)
(季月第三週標的
為下一季月期貨) |
$ E-mini NASDAQ100
小那斯達克(NQ) |
指數×20美元 |
0.25點=5美元 |
3,6,9,12 |
# E-mini NASDAQ100
Option選擇權(NQ)
週(1QN ~ 4QN)
月底 (QNE) |
最小為10大點
間距規則下載 |
＞5.00
0.25點=5美元
≦5.00
0.05點=1美元 |
5季月及4個1,2,4週
+3個第3週
+4個月底
(標的為季月期貨)
(季月第三週標的
為下一季月期貨) |
$ Micro E-mini NASDAQ100
微型小那斯達克(MNQ) |
指數×2美元 |
0.25點=0.5美元 |
3,6,9,12 |
# Micro E-mini NASDAQ100
Option 選擇權
週選(1MQ ~ 4MQ)
季月(MNQ)未開放
月底 (MQE)未開放 |
最小為10大點
間距規則下載 |
＞5.00
0.25點=0.5美元
≦5.00
0.05點=0.1美元 |
2季月及3個1,2,4週
+3個第3週
+3個月底
(標的為季月期貨)
(季月第三週標的
為下一季月期貨) |
$ 小羅素2000
(RTY) |
指數×50美元 |
0.1點=5美元 |
3,6,9,12 |
$ 微型小羅素2000
(M2K) |
指數×5美元 |
0.1點=0.5美元 |
3,6,9,12 |
$ 小S&P能源指數(XAE)
特定法人且需申請 |
指數×100美元 |
0.1點=10美元 |
3,6,9,12 |
$ 小S&P金融指數(XAF)
特定法人且需申請 |
指數×250美元 |
0.05點=12.5美元 |
3,6,9,12 |
$ 小S&P工業指數(XAI)
特定法人且需申請 |
指數×100美元 |
0.1點=10美元 |
3,6,9,12 |
$ 小S&P必需消費品(XAP)
特定法人且需申請 |
指數×100美元 |
0.1點=10美元 |
3,6,9,12 |
$ 小S&P公共事業(XAU)
特定法人且需申請 |
指數×100美元 |
0.1點=10美元 |
3,6,9,12 |
$ 小S&P衛保指數(XAV)
特定法人且需申請 |
指數×100美元 |
0.1點=10美元 |
3,6,9,12 |
$ 小那斯達克生技指數
(BIO) 特定法人且需申請 |
指數×25美元 |
0.5點=12.5美元 |
3,6,9,12 |
$ 一個月SOFR
(SR1) |
指數*4,167美元 |
0.005點
=20.835美元
近月0.0025點
=10.4175美元 |
Circuit Breaker
動態 0.25
|
連續7個月 |
06:00-05:00
ETH 06:00~20:20
RTH 20:20~05:00
每日結算價 02:59.30"~03:00 |
$ 三個月SOFR
(SR3) |
指數*2,500美元 |
0.005點
=12.50美元
近月0.0025點
=6.25美元 |
3,6,9,12 |
| # 日圓(JY) |
12,500,000日圓 |
0.00005¢/ ¥
=6.25美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
期貨
3,6,9,12
選擇權(歐式)
4季月+3非季月
(標的為季月期貨) |
06:00-05:00
最後交易日
期貨 22:16收
選擇權22:00收
每日結算價 02:59.30"~03:00
外匯類Circuit Breaker 下載 |
# 日圓(JY)
Option選擇權 |
25點 |
5點以下半點
(6.25美元) |
| # 瑞士法郎(SF) |
125,000瑞郎 |
0.01美分/瑞郎
=12.5美元
5/2 (一) 起
0.005美分/瑞郎
=6.25美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
# 瑞士法郎(SF)
Option選擇權 |
50點 |
5點以下半點
(6.25美元) |
| # 英鎊(BP) |
62,500英鎊 |
0.01美分/英鎊
=6.25美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
# 英鎊(BP)
Option選擇權 |
25點 |
與期貨相同 |
| # 微型英鎊(M6B) |
6,250英鎊 |
0.01美分/英鎊
=0.625美元 |
| # 加幣(CD) |
100,000加幣 |
0.005美分/加幣
=5美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
# 加幣(CD)
Option選擇權 |
25點 |
5點以下半點
(5美元) |
| # 微型加幣(MCD) |
10,000加幣 |
0.01美分/加幣
=1美元 |
| # 澳幣(AD) |
100,000澳幣 |
0.005美分/澳幣
=5美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
# 澳幣(AD)
Option選擇權 |
25點 |
5點以下半點
(5美元) |
| # 微型澳幣(M6A) |
10,000澳幣 |
0.01美分/澳幣
=1美元 |
| # 歐元(EC) |
125,000歐元
| 0.005美分/歐元
=6.25美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
# 歐元(EC)
Option選擇權 |
25點 |
5點以下0.5
(6.25美元) |
# Mini EUR
小歐元(MEC) |
62,500歐元 |
0.01美分/歐元
=6.25美元 |
# Micro EUR
微型歐元(ECM) |
12,500歐元 |
0.01美分/歐元
=1.25美元 |
| # 墨西哥披索(MP) |
500,000披索 |
0.001美分/披索
=5美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
| # 紐西蘭幣 (NE) |
100,000紐幣 |
0.005美分/紐幣
=5美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
| # 南非幣 (RA) |
500,000南非幣 |
0.0025美分/
南非幣
=12.5美元 |
Circuit Breaker
動態 4% |
| # 歐元兌英鎊(RP) |
125,000歐元 |
0.00005英鎊/
歐元
=6.25英鎊 |
Circuit Breaker
動態 4% |
| # 歐元兌日幣(RY) |
125,000歐元 |
0.01日幣/歐元
=1250日圓 |
Circuit Breaker
動態 4% |
| $ 日經225指數(NK) |
指數×5美元 |
5點=25美元 |
8%, 12%, 16% |
3,6,9,12 |
06:00-05:00
每日結算價 03:59.30"~04:00 |
| # 活牛(LC) |
40,000磅 |
0.025美分/磅
=10美元 |
每日漲跌停公告
Live Cattle |
2,4,6,8,10,12 |
21:30-02:05
肉類期貨及選擇權
最後交易日01:00收
除外
活牛(LC)選擇權
最後交易日02:00收
每日結算價 01:59.30"~02:00 |
# 活牛(LC)
Option選擇權 |
近二月1大點
遠月 2大點 |
與期貨相同
可只掛半tick
0.0125(5美元) |
無 |
近二月+偶數月
(標的為偶月期貨) |
| $ 肉牛(FC) |
50,000磅 |
0.025美分/磅
=12.5美元 |
每日漲跌停公告
Feeder Cattle |
1,3,4,5,8,9,10,11 |
# 肉牛(FC)
Option選擇權 |
近二月1大點
遠月2,當月加0.5 |
與期貨相同
可只掛半tick
0.0125($6.25) |
無 |
1,3,4,5,8,9,10,11 |
| $ 瘦豬(LH) |
40,000磅 |
0.025美分/磅
=10美元 |
每日漲跌停公告
Lean Hog |
2,4,5,6,7,8,10,12 |
# 瘦豬(LH)
Option選擇權 |
近二月1大點
遠月 2大點 |
與期貨相同
可只掛半tick
0.0125(5美元) |
無 |
2,4,5,6,7,8,10,12 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* CME 交易所規章連結 ； 交易數量限制及應申報之交易數額下載
； 交易系統 Globex 參考指南
； Globex 商品資料參考表
* Globex 撮合分配方式
* SR1 近遠月保證金收取連結 ； SR3 近遠月保證金收取連結
* Dynamic Circuit Breaker 動態溶斷 ; video 介紹 ，Q&A ，規則 ，請參考 NYMEX 備註說明
* 外匯選擇權到期為價平時(at-the-money 即市價等於履約價)、Call 視為價內將被履約/指派、Put 視為價外放棄。
(其他商品at-the-money均視同價外放棄)
* S&P (SP) 期貨 及 選擇權 將於2021年9月合約到期現金結算後 (9月17日收盤後) 下市, S&P (SP) 12月份以後之合約將以1:5 方式
轉為 E-mini S&P (ES)之 期貨 及 選擇權 合約。 (原文 CME 網頁 )
* CME 指數類每日漲跌停公告
* 自2020年10月5日調整 FC 及 LC 每日漲/跌停板： (原文 CME 網頁 )
1. 原始 LC 調整至4美分/磅 、FC 調整至5美分/磅。
2. 當 FC 、 LC 近四個近月中有結算在漲/跌停板時，次日擴大LC至 6 、 FC 至7.5。次日未再結算在停板時回復 LC 4 及 FC 5。
3. 最後交易日前一天結算在漲/跌停板時，最後交易日將撗大兩倍
4. CME 肉類每日漲跌停公告
* 股價指數漲趺：１. 現貨跌停版時 ( 7%, 13% )，所屬美國股價指數期貨及選擇權暫停交易至現貨恢復交易後放大下一級。
現貨跌停版時是暫停 15分鐘之後放大，到達 20% 當天暫停交易。
『期貨』為 S&P、Nasdaq 100、 Dow Jones、Russell 2000 暫停10分鐘,其他如不動產指數(RX)、
小S&P金融指數(XAF) 為 15分鐘。
2. 期貨計算漲/跌停 Reference price (參考價) 是以前一日03:59 30" ~ 04:00 主要月份之- 成交量加權平均價 - 計算。
(06:00~21:30) 隔夜交易時段（OTH）期貨 漲 / 跌價格限制 7% 及動態3.5% 。
若21:23 ~ 21:25 仍停版則21:25 ~ 21:30 暫停。
當期貨主要月份漲 / 跌停時，選擇權會進入盤前狀態，再每10分鐘檢查，若期貨恢復交易時選擇權重開盤。
3. (21:30~03:25) 美國股價指數期貨主要月份跌停版時 (7%, 13% ,20%) (S&P除外)，會『限制交易期』- 2分鐘，
(仍停在停版則加『暫停交易』2分鐘)，之後放大下一級。S&P指數期貨暫停及放大是依現貨市場而定。
4. (03:25 ~ 04:00) 現貨收盤時段，美國股價指數期貨只有20% 跌停限制。
5. (04:00 ~ 05:00) 以新的參考價計算 漲/跌價格限制 7%及動態3.5% 但下跌仍受當天之 20%限制。
6. 漲/跌7%及動態3.5%：在7%之內觸及動態3.5% 限制會暫停2分鐘，之後重新計算限制。
6/5 起 最後交易日之最終結算價計算期間到達時為該合約暫停5秒。
(動態3.5%：前60分鐘內，最高之成交or 委買-3.5% 為下限，最低之成交或委賣 +3.5% 為上限) ； 規則條文
詳如 CME網頁，
指數每日漲/跌停板公告，
美國股價指數期貨 Q&A ,
S&P 指數期貨Q&A ，
NYSE 現貨規定
指數變更漲跌幅限制公告，
指數變更每日結算價計算時間公告
* 外匯漲趺停 Circuit Breaker 規定： 當主要月份(由交易所認定) 觸及停板時會進入『限制交易期 』 - 2分鐘 (限制價位在其內交易)，
『限制交易期』 結束後放大至下一停板， 但當結束時委買或委賣停在停板時會 『暫停交易』 2分鐘再重開。
共有四個 Level 超過最高時不再限制。最後交易日當天該月份不限制。 原文 Rule 589 及 Circuit Breaker 下載
6/5 起 最後交易日之最終結算價計算期間到達時為該合約暫停5秒。
* 保護機制：1. GLOBEX 保護市價保護停損市價說明
2.Rulebook 588. Trade Cancellations and Price Adjustments (交易取消及調價)、Global Command Center GCC
(Globex 監控中心) 會監控市場交易行為，有權對超過 Non-Reviewable Range NRR (或稱 No Bust Range)之交易
裁定交易取消或調價。當GCC發現或接獲要求檢視異常價格時將進行審查 (要求必需於成交八分鐘內電話通知 GCC) ，
若GCC裁定成交超過NRR，則會作出調價位 (當時市場公平價格再加 / 減 NRR) 或 交易取消(涉及過於複雜時)裁定，
而要求檢視者需付處理費US$500。
Non-Reviewable Range
3. Velocity Logic 速度邏輯： 行情太快時觸發重開盤 (當價格在預定義的時間內向上或向下移動超過預定義的點數時)。
市場暫停交易並進入重開 Pre-Open 狀態，一般為 5 ~ 20 秒 ，( 期間不收市價單 ) 。 Pproduct Reference Sheet
* SMP 功能 (Self-Match Prevention)
為CME 提供之預防違反CME Rule 534：禁止洗售交易 (wash trade prohibited)
功能。
當交易系統『撮合時』檢查到自我對作時，會立即取消後面(新增)的委託。注意：停損單在委託時不會檢查，而是在
『觸發後撮合時』檢查及取消。
* (最後結算價) ES、NQ：以結算日當天之 SOQ Special Opening Quotation (各成份股之實際開盤價計算。注意！因部份成份股可能
數秒、數分甚至數小時後才有交易，即SOQ會與開盤時之現貨指數不相同)，若其中成份股沒有交易，交易
所有權決定(ES以其最後之委賣價、NQ以其收盤價)或次日開盤價計算。
歐洲美元 ED：以100 減次一倫敦銀行交易日Ice Benchmark Administration Ltd. (IBA) LIBOR fixing 計算
肉牛 FC： 以 CME Feeder Cattle Index 計算
* 選擇權： 賣方保證金 = 權利金市值 + MAX ( 期貨原始保證金 / 2 ， 期貨原始保證金 – 價外值 / 2 )
買方於到期前可提出履約要求、未具足額期貨保證金者需提出履約要求同時將標的期貨反向市價平倉。
到期時採價內自動履約成標的期貨，買方未具足額期貨保證金者將會面臨強制平倉。
賣方於到期前可能遭點名指派交割成標的期貨。亦可能於到期次日才收到價外被履約或價內被放棄通知。 詳閱 注意事項
外匯類選擇權於最後交易日當天交易所不接受履約要求，必須待收盤時仍為價內者自動履約成標的期貨。
* 特定法人： 指證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業、期貨商、期貨服務事業、槓桿交易商及其他經金管會核准之機構。
* 特定法人且需申請： 類股指數遇到標的股有發股利時會要扣 30% Withholding TAX, 僅提供特定法人經申請後交易 。 說明
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。
|
|
紐約商業交易所(NYMEX) ( CME Group GLOBEX ) |
| 商品種類/代號 |
合約數量/ 間距 |
最小跳動值 |
漲/跌 or 溶斷 |
交易月份 |
本地交易時間 |
| # 輕原油(CL) |
1,000桶 |
1美分/桶
=10美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
連續72個月 |
06:00-05:00
每日結算價 02:28~02:30
BZ、QM 最後交易日至 02:30
|
# 輕原油(CL)
Option選擇權 |
50點 (0.5) |
與期貨相同 |
配合期貨暫停 |
連續月 |
| $ 小原油(QM) |
500桶 |
2.5美分/桶
=12.5美元 |
比照輕原油 |
連續72個月 |
| $ 微型原油(MCL) |
100桶 |
1美分/桶
=1美元 |
比照輕原油 |
連續12個月 |
| $ 布蘭特原油(BZ) |
1,000桶 |
0.01美元/桶
=10美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
連續96個月 |
| # 無鉛汽油(RB) |
42,000加侖 |
0.01美分/加侖
=4.2美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
連續36個月 |
| # 天然氣(NG) |
10,000MMBTU |
0.1美分/MMBTU
=10美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
連續72個月 |
# 天然氣(NG)
Option選擇權 |
50點 (0.05) |
與期貨相同 |
配合期貨暫停 |
連續月 |
| $ 小天然氣(QG) |
2,500MMBTU |
0.5美分/MMBTU
=12.5美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
連續72個月 |
| # 熱燃油(HO) |
42,000加侖 |
0.01美分/加侖
=4.2美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
連續18個月 |
# 熱燃油(HO)
Option選擇權 |
100點 |
與期貨相同 |
配合期貨暫停 |
連續月 |
| # 白金(PL) |
50盎斯 |
10美分/盎斯
=5美元 |
Circuit Breaker
動態 5% |
1,4,7,10連續15個月 |
06:00-05:00
每日結算價 01:03~01:05 |
| # 鈀金(PA) |
100盎斯 |
50美分/盎斯
=50美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
3,6,9,12連續15個月 |
06:00-05:00
每日結算價 00:58~01:00 |
| # 黃金(GC) |
100盎斯 |
10美分/盎斯
=10美元 |
Circuit Breaker
動態 5% |
2,4,6,8,10,12 |
06:00-05:00
每日結算價 01:29~01:30 |
# 黃金(GC)
Option選擇權 |
5大點(5.0) |
與期貨相同 |
連續3個月+偶數月
(標的為近月期貨) |
| # 微型黃金(MGC) |
10盎斯 |
10美分/盎斯
=1美元 |
2,4,6,8,10,12 |
| # 白銀(SI) |
5,000盎斯 |
0.5美分/盎斯
=25美元 |
Circuit Breaker
動態 5% |
3,5,7,9,12 |
06:00-05:00
每日結算價 01:24~01:25 |
# 白銀(SI)
Option選擇權 |
5大點 |
0.1美分/盎斯
=5美元 |
近2月+5個期貨月
(標的為近月期貨) |
| # 微型白銀(SIL) |
1,000盎斯 |
0.5美分/盎斯
=5美元 |
3,5,7,9,12 |
| # 銅(HG) |
25,000磅 |
0.05美分/磅
=12.5美元 |
Circuit Breaker
動態 5% |
3,5,7,9,12 |
06:00-05:00
每日結算價 00:59~01:00 |
# 銅(HG)
Option選擇權 |
1美分(100) |
與期貨相同 |
3,5,7,9,12 |
| $ 微型銅(MHG) |
2,500磅 |
0.05美分/磅
=1.25美元 |
3,5,7,9,12 |
| # 鋁(ALI) |
25公噸 |
0.25美元/公噸
=6.25美元 |
Circuit Breaker
動態 10% |
連續60個月 |
06:00-05:00
每日結算價
倫敦時間 16:30~16:35
|
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* 交易所規章連結 NYMEX 、 COMEX ； 交易量限制及應申報之交易數額
； 交易系統 Globex 參考指南
； Globex 商品資料參考表
* Globex 撮合分配方式
* NYMEX 能源及金屬最後交易日僅交易至結算價計算時段止。
* 能源及金屬選擇權2018年起，到期為價平時(at-the-money 即市價等於履約價)、Call 視為價內將被履約/指派、Put 視為價外放棄。
NYMEX 漲趺停 Dynamic Circuit Breaker 為動態、滾動方式 Special Price Fluctuation Limits， Special Price Fluctuation Limits 下載
開盤以前日結算價計算一幅度或由GCC決定，盤中以前60分鐘內資料滾動計算當時上下限，到達時暫停2分鐘，之後重新計算上下
限。主要月份在每日結算價及收盤前兩分鐘到達時，所有月份暫停5秒。其他月份於收盤前兩分鐘到達時，該月份暫停5秒。
6/5 起 最後交易日之最終結算價計算期間到達時為該合約暫停5秒。
Dynamic Circuit Breaker video 介紹 ，Q&A , 開盤 Price Limits 公告
滾動計算：以前60分鐘內，最高之成交or 委買減其幅度為下限，最低之成交或委賣加其幅度為上限 ； 規則條文
* 保護機制：1. GLOBEX 保護市價保護停損市價說明
2.Rulebook 588. Trade Cancellations and Price Adjustments (交易取消及調價)、Global Command Center GCC
(Globex 監控中心) 會監控市場交易行為，有權對超過 Non-Reviewable Range NRR (或稱 No Bust Range)之交易
裁定交易取消或調價。當GCC發現或接獲要求檢視異常價格時將進行審查 (要求必需於成交八分鐘內電話通知 GCC) ，
若GCC裁定成交超過NRR，則會作出調價位 (當時市場公平價格再加 / 減 NRR) 或 交易取消(涉及過於複雜時)裁定，
而要求檢視者需付處理費US$500。
Non-Reviewable Range
3. Velocity Logic 速度邏輯： 行情太快時觸發重開盤 (當價格在預定義的時間內向上或向下移動超過預定義的點數時)。
市場暫停交易並進入重開 Pre-Open 狀態，一般為 5 ~ 20 秒 ，( 期間不收市價單 ) 。 Pproduct Reference Sheet
* SMP 功能 (Self-Match Prevention)
為CME 提供之預防違反CME Rule 534：禁止洗售交易 (wash trade prohibited)
功能。
當交易系統『撮合時』檢查到自我對作時，會立即取消後面(新增)的委託。注意：停損單在委託時不會檢查，而是在
『觸發後撮合時』檢查及取消。
* (最後結算價) BZ：以 Floating Price 計算，Floating Price相同於最後交易日次日ICE發布之布蘭特原油指數價格。
QM: 以當天之輕原油 CL 結算價 Settlement Price 計算。 (QM 比 CL 早一天到期)
MHG: 以當天之銅 HG 結算價 Settlement Price 計算。 (MHG 為 HG 第一通知日前兩工作天到期)
* 選擇權： 賣方保證金 = 權利金市值 + MAX ( 期貨原始保證金 / 2 ， 期貨原始保證金 – 價外值 / 2 )
買方於到期前可提出履約要求、未具足額期貨保證金者需提出履約要求同時將標的期貨反向市價平倉。
到期時採價內自動履約成標的期貨，買方未具足額期貨保證金者將會面臨強制平倉。
賣方於到期前可能遭點名指派交割成標的期貨。亦可能於到期次日才收到價外被履約或價內被放棄通知。 詳閱 注意事項
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。
|
|
美國CBOE 選擇權交易所(CBOE) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 / 間距 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
$ S&P 指數 月
選擇權 (SPX)
準備中 |
指數 * 100 / 5點 |
0.10 = 10美元
3點以下
0.05點 = 5美元 |
無
- 暫停交易 -
當CME交易所指數期貨
啟動價格限制或暫停交易 |
連續12個月 |
08:15 ~ 05:00 *
20:25 ~ 20:30 暫停交易
最後交易日至04:00
(SPX 至 04:15) |
$ S&P 指數 日
選擇權(S1A~S5E)
準備中 |
指數 * 100 / 5點 |
週一,二,三,四,五 |
$ E-mini S&P 指數 日
選擇權 (X1A~X5E)
準備中 |
1/10指數 * 100 /1點
(可能推出 0.5點) |
0.01 = 1美元 |
週一,二,三,四,五 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* CBOE Options (C1) 交易所規章連結 ；
C1假期交易時間 ；
結算價公佈網頁
* 商品代碼中 1A~5E 為第幾週之週幾，如2A 為第二週的週一、3D 為第三週的週四。
* C1交易時段分為： 08:15 ~ 20:25 (GTH, Global Trading Hours )、
20:30 ~ 04:15 (RTH, Regular Trading Hours)、
04:15 ~ 05:00 (Curb, 盤後交易)
* Market Order, Stop Order, Stop Limit Order 僅限 20:30 ~ 04:15 (RTH, Regular Trading Hours)。
* (最後結算價)；SPX 以到期日每一成分股的開盤價格計算，(最後交易日為前一日)。
S1A ~ S5E 及 X1A ~ X5E 以到期日當天每一成分股的收盤價計算。
* 廣基指數選擇權：賣方保證金 = 權利金市值 + MAX ( 標的市值*0.15 – 價外值，PUT 履約價價值*0.1 or Call 標的市值 * 0.1)
* 美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。 |
|
美國CBOE期貨交易所(CFE) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 / 間距 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
| $ 波動率指數(VX) |
1,000美元 |
0.05點=50美元 |
依據S&P500現貨指數下跌：
03:25前7%、13% ，暫停15分鐘
當天20%停止交易 |
連續9個月 |
06:00~05:00
TAS 03:58收
最後交易日至21:00 (無TAS) |
| $ 小波動率指數(VXM) |
100美元 |
0.01點=1美元 |
連續6個月 |
$ 高收益公司債指數
(IBHY)
特定法人 |
1,000美元 |
0.01點=10美元 |
無 |
連續4個及4季月 |
21:30~04:00
8/6 起
06:00~05:00
最後交易日至04:00(無TAS) |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* CFE 交易所規章連結 ； 交易數量限制及應申報之交易數額 ； 近遠月保證金收取公告
* VX, VXM 延長交易時段(開盤 ~ 21:30 及 04:30 ~ 05:00) 不接受市價單，21:30 ~ 04:30 才接受市價單。(冬令22:30 ~ 05:30)
* TAS Trade At Settlement 提早 3:58 收，最後交易日無TAS。
* 保護機制：
『錯價交易 Error Trade』 ： CFE 錯價交易政策只適用於當成交超過真實市場價格之VX 10%，IBHY 2%(No-Bust Range)。
當發生疑似錯價交易需於8分鐘內通知 Help Desk ， Help Sesk 會考慮所有因素來決定當時『真正市場價格』，
並判決定是否為超過 No-Bust Range 之錯價交易(error trade)。當判定為錯價交易時會取消 (busted) 該筆交易。
* (最後結算價) VX, VXM 期貨的最後結算價值為VIX指數的特別開盤價（SOQ），以SPX期權在正常交易時間內的開盤價格序列
計算。沒有交易的系列的以買委價和委賣價的平均值計算。
IBHY： 最後交易日由 Market Indeics Limited 碓定之數值。
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。 |
|
美國洲際期貨交易所(ICE US) (原 LIFFE US + NYBOT) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 / 間距 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
$ 小歐澳遠東指數
(MFS) |
指數×50美元 |
0.1點=5美元
RL 24.0, NCR 3.0, IPL 48.0 |
無 |
3,6,9,12 |
08:00-06:00*
週一 06:00 開
委託僅有效至 05:00
且不另行通知
最後交易日收盤時間：
MFS 23:00 收
MME 04:15 收
FNG 21:30 收
每日結算價
03:59-04:00 |
$ 小新興市場指數
(MME) |
指數×50美元 |
0.1點=5美元
RL 24.0, NCR 3.0, IPL 30.0 |
無 |
3,6,9,12 |
$ 微型 FANG+指數
(FNG)
特定法人且需申請 |
指數×5美元
|
0.2點=1美元
RL 7.5, NCR 3.0, IPL 40.0 |
無 |
3,6,9,12 |
| # 咖啡(KC) |
37,500磅 |
0.05美分/磅=18.75美元
RL 3.75, NCR 0.80, IPL 4.00 |
無 |
3,5,7,9,12 |
16:15-01:30
每日結算價 01:23-01:25 |
| # 11 號國際糖(SB) |
112,000磅 |
0.01美分/磅=11.2美元
RL 0.50, NCR 0.20, IPL 0.60 |
無 |
3,5,7,10 |
15:30-01:00
每日結算價 00:53-00:55 |
| # 可可豆(CC) |
10噸 |
1美元/噸=10美元
RL 50, NCR 25, IPL 100 |
無 |
3,5,7,9,12 |
16:45-01:30
每日結算價 23:48-23:50 |
| # 棉花(CT) |
50,000磅 |
0.01美分/磅=5美元
RL 2.00, NCR 0.75, IPL 4.00 |
80以下 3美分
80.01~110 4美分
110.01~140 5美分
140.01~170 6美分
170.01以上 7美分
第一通知日後無 |
3,5,7,10,12 |
09:00-02:20
每日結算價 02:14-02:15 |
| # 濃縮凍橘汁(OJ) |
15,000磅 |
0.05美分/磅=7.5美元
RL 2.25, NCR 1.00, IPL 5.00 |
一般 10美分
收漲跌停次日
擴為20美分
第一通知日後無 |
1,3,5,7,9,11 |
20:00-02:00
每日結算價 01:29-01:30 |
| # 美元指數(DX) |
指數×1,000美元 |
0.005點=5美元
RL 0.500, NCR 0.200, IPL 0.500 |
無 |
3,6,9,12 |
08:00-05:00
週一 06:00 開
每日結算價 02:59-03:00 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* ICE US 交易所規章連結 ； 交易數量限制及應申報之交易數額下載
* 為配合帳務處理，金屬及股價指數類委託僅有效至 05:00且不另行通知。同時，當沖部位於04:45後執行逕行沖銷，請客戶於04:45後
勿再下平倉單，若客戶於04:45後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!!
* 股價指數類欲交易 05:00~06:00 之交易時間，客戶必須另行電話下單，請致電交易室02-27551326
* 棉花(CT) 漲/跌停及共其擴大規定：
棉花農作年度為10月至次年7月，而近月份指最近而未到第一通知日之月份 (第一通知日後無漲跌限制)，但十月不可當作近月。
計算漲/跌停之基準月為上述定義之近月與次月，採未平倉量大者計算出所有月份適月之漲/跌停限制。
擴大：當近5個月份中有兩個或以上月份停板 或 其餘農作年度月份收盤時委買委賣在停板時，
次日擴大漲/跌停1美分，但不得超過7美分。
* 保護機制：
1. MKT：市價單限在限定價格內成交，未能成交之部份口數將自動取消。金屬為 RL 價格內 、股價指數為兩陪之NCR價格內。
... RL (Reasonability Limits) 、 NCR (No Cancellation Range)...交易所會隨時依市場情況調整各商品之 RL 及 NCR 。
2. STP：停損市價觸發時是以其觸發價加或減(Buy STP為加，Sell STP為減) 該商品之 NCR 的 Better Limit單為之。
3. STP Limit：買單之限價必需等於或大於觸發價，賣單之限價必需等於或小於觸發價；限價與觸發價間距離限在該商品 NCR 內。
4. Circuit Breakers 瞬間價格穩定: IPL (Interval Price Limits) 每15秒更新 (指數及美元指數5秒) ，市場限制在當下之 IPL內交易，
當市埸瞬間觸及IPL 時進入Hold period ，會暫停更新 IPL 30秒(指數5秒、美元指數2秒 )，Hold period 結束後恢復更新 IPL。
(Reasonability Limits & No Cancellation Range)
， (Interval Price Limits)
* (最後結算價)：MFS，MME 以最後交易日現價指數收盤價計算。
FNG： 以合約最後交易日成份股開盤價為基礎，特別計算紐約證券交易所FANG+指數現金結算。
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 美國夏令時間為三月第二個星期天至十一月第一個星期天。
* 歐洲夏令時間為三月最後一個星期天至十月最後一個星期天
|
|
英國洲際歐洲期貨交易所(ICE EU) (原 ICE + LIFFE) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
| $ FT-SE100(FFI) |
指數×10英鎊 |
0.50點=5英鎊
RL 30.0, NCR 30.0, IPL 50.0 |
無 |
3,6,9,12 |
08:00-04:00
Option
15:00-23:50
最後交易日至17:15
每日結算價 23:28-23:30 |
$ FT-SE100(FFI)
Option選擇權 |
近一月 25大點
加 50、100、200 |
0.50點=5英鎊 |
無 |
近4個月+季月
(歐式 現金結算) |
# 英國長期
政府債券(FLG) |
100,000英鎊 |
0.01點=10英鎊
RL 0.50, NCR 0.35, IPL 0.50 |
無 |
3,6,9,12 |
15:00-01:00
Option
15:02-23:15
最後交易日
期貨18:00, Option 17:00
每日結算價 23:13-23:15 |
$ 三個月SONIA
英鎊利率(SO3)
限特定法人 |
1,000,000英鎊 |
0.005點=12.5英鎊
近月
0.0025點=6.25英鎊
RL 0.10, NCR 0.10, IPL 0.20 |
14:30-01:00
最後交易日至01:00
每日結算價 23:05-23:15 |
$ 三個月Euribor
歐元利率 (FEI) |
1,000,000歐元 |
0.005點=12.5歐元
RL 0.10, NCR 0.10, IPL 0.20 |
08:00-04:00
最後交易日至17:00
每日結算價 23:05-23:15 |
# 倫敦白糖
(LSB) |
50公噸 |
0.1美元/公頓=5美元
RL 5.0, NCR 5.0, IPL 7.5 |
無 |
3,5,8,10,12
共8個月份 |
15:45-01:00
Option
15:47-01:00
每日結算價 00:53-00:55 |
# 倫敦可可豆
(LCC) |
10公噸 |
1英鎊/公噸=10英鎊
RL 25, NCR 25, IPL 50 |
無 |
3,5,7,9,12 |
16:30-23:55
每日結算價 23:48-23:50 |
$ 布蘭特原油
Brent Crude (B) |
1,000桶 |
1美分/桶=10美元
RL 0.75, NCR 0.50, IPL 1.00 |
無 |
最連續96個月 |
08:00-06:00
星期一06:00開
最後交易日：
B, T 至 02:30 、 G 至 19:00
委託僅有效至 05:00
每日結算價：
B, T 02:28-02:30
G 23:28-23:30 |
$ 西德州原油
WTI Crude (T)
暫不開放 |
1,000桶 |
1美分/桶=10美元
RL 0.75, NCR 0.50, IPL 1.00 |
連續108個月 |
# 製氣油
Gas Oil (G) |
100公噸 |
25美分/噸=25美元
RL 7.50, NCR 5.00, IPL 10.00 |
連續96個 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* ICE EU 交易所規章連結 ； 能源類 交易數量限制及應申報之交易數額下載 ； 軟性商品 交易數量限制及應申報之交易數額下載
* 為配合帳務處理，能源類委託僅有效至 05:00且不另行通知。同時，當沖部位於04:45後執行逕行沖銷，請客戶於04:45
後勿再下平倉單，若客戶於04:45後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!!
* 欲交易能源類 05:00~06:00 之交易時間，客戶必須另行電話下單，請致電交易室02-27551326
* 保護機制：
1. MKT：市價單限在限定價格 RL 內成交，未能成交之部份口數將自動取消。
RL (Reasonability Limits) 、 NCR (No Cancellation Range)...交易所會隨時依市場情況調整各商品之 RL 及 NCR 。
2. STP：停損市價觸發時是以其觸發價加或減(Buy STP加，Sell STP減) 該商品之一定比率 NCR 的 Better Limit單為之
指數 FFI 為 70% NCR， 債券 FLG 為 60% NCR, 農產品 LSB 為 75% , LCC 為50% NCR, 能源為100%NCR。
3. STP Limit：買單之限價必需等於或大於觸發價 (賣單即必需等於或小於)；限價與觸發價間距離限在該商品 NCR 內。
4. Circuit Breakers 瞬間價格穩定: IPL (Interval Price Limits) 每3秒更新一次 ，市場均限制在當下之 IPL 內交易，
當市埸瞬間觸及IPL 時進入Hold period ，會暫停更新 IPL 5秒(軟性商品15秒)，Hold period 結束後重新更新 IPL。
(Reasonability Limits, No Cancellation Range, Interval Price Limits)
(Stop with Protection Order: Protection limits)
* (最後結算價)FFI 期貨及選擇權：以 intra-day auction 價格計算之，即倫敦證券交易所規定之 17:10~17:15 集合競價價格計算。
三個月SONIA(SO3)：次日公佈由應計期的每一天 SONIA 的實際利率， 公式連結 ， 100 -EDSP 計算至小數三位。
三個月Euribor(FEI)： 以最後交易日倫敦時間 10:00，以100 -EMMI Euribor Rate 計算至小數三位。
布蘭特原油(B)： 以最後交易日現貨價指數 (the ICE Brent Index price) 計算，由交易所於次一交易日公佈。
西德州原油(T)： 以NYMEX公佈的輕原油(CL)期貨的倒數第二個結算價計算，( T 比 CL 早一天到期 ) 。
* 選擇權： FFI選擇權為歐式指數選擇權，即到期日價內自動履約，均為現金結算。
賣方保證金=權利金市值 + MAX ( 期貨原始保證金 / 2 ， 期貨原始保證金 – 價外值 / 2 )
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 歐洲夏令時間為三月最後一個星期天至十月最後一個星期天
|
|
洲際能源衍生性商品交易所(ICE Endex) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 / 間距 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
# 碳權期貨 (EUA)
特定法人
準備中 |
1,000 噸 |
0.01歐元/噸=10 歐
RL 0.50, NCR 0.25, IPL 0.75元 |
無 |
連續2個及9季月 |
14:00~00:00 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* ICE Endex 交易所規章連結
* 保護機制：
1. MKT：市價單限在限定價格 RL 內成交，未能成交之部份口數將自動取消。
RL (Reasonability Limits) 、 NCR (No Cancellation Range)...交易所會隨時依市場情況調整各商品之 RL 及 NCR 。
2. STP：停損市價觸發時是以其觸發價加或減(Buy STP加，Sell STP減) 該商品之 NCR 的 Better Limit單為之。
3. STP Limit：買單之限價必需等於或大於觸發價 (賣單即必需等於或小於)；限價與觸發價間距離限在該商品 NCR 內。
4. Circuit Breakers 瞬間價格穩定: IPL (Interval Price Limits) 每3秒更新一次 ，市場均限制在當下之 IPL 內交易，
當市埸瞬間觸及IPL 時進入Hold period ，會暫停更新 IPL 15秒，Hold period 結束後重新更新 IPL。
(Reasonability Limits, No Cancellation Range, Interval Price Limits)
(Stop with Protection Order: Protection limits)
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 歐洲夏令時間為三月最後一個星期天至十月最後一個星期天
|
|
英國倫敦金屬交易所(LME) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
| # 鋁合金(MAA) |
20公噸 |
0.5美元/噸=10美元 |
15% |
最近 3 個月
遠期合約或
指定交割日期
|
08:00-02:00 |
| # 銅(MCU) |
25公噸 |
0.5美元/噸=12.5美元 |
12% |
08:00-02:00 |
| # 鋁(MAL) |
25公噸 |
0.5美元/噸=12.5美元 |
12% |
08:00-02:00 |
| # 鎳(MNI) |
6公噸 |
5美元/噸=30美元 |
15% |
08:00-02:00 |
| # 錫(MSN) |
5公噸 |
5美元/噸=25美元 |
15% |
08:00-02:00 |
| # 鋅(MZN) |
25公噸 |
0.5美元/噸=12.5美元 |
15% |
08:00-02:00 |
| # 鉛(MPB) |
25公噸 |
0.5美元/噸=12.5美元 |
15% |
08:00-02:00 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* 波動性控制：價格限制與價格區間 ；LME 交易所規章連結
* LME 到期日並非固定，每天交易均為三個月後到期的新合約 (如1月10日交易為4月10日到期合約，1月15日為4月15日到期合約)，
到期日如遇週六時提前至前一營業日、遇週日或國定假日則延至次一營業日。
部位必需要在相同到期日才可沖銷了結。當不是同一天買進與賣出時兩者到期日不會相同，需要調整水差至相同到期日才能沖銷。
因此平倉單於成交後價位需要調整水差 (價位升水或貼水) 來調整到同一到期日沖銷了結。 請參閱LME交易所網址
* 歐洲夏令時間為三月最後一個星期天至十月最後一個星期天 |
|
歐洲期貨交易所(EUREX) |
| 商品種類/代號 |
合約數量/ 間距 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
| $ 德國指數(DAX) |
25歐元*指數 |
1點=25歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
期貨08:10-04:04*
選擇權 14:50-23:30
期貨及選擇權
最後交易日至19:00
每日結算價 23:30 |
$ 德國指數(DAX)
Option選擇權 |
* 5歐元*指數
50大點 |
25以下0.1點=0.5歐元
25 ~ 250 0.5點=2.5歐元
250以上 1點 = 5歐元 |
無 |
3個近月+季月
(歐式 現金結算) |
| $ 小德國指數(DXM) |
5歐元*指數 |
1點=5歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
| $ 微型德國指數(DXS) |
1歐元*指數 |
1點=1歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
| $ 歐盟藍籌50指數(ESX) |
10歐元*指數 |
1點=10歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
期貨08:10-04:04*
選擇權 14:50-23:30
期貨及選擇權
最後交易日至18:00
每日結算價 23:30 |
$ 歐盟藍籌50(ESX)
Option選擇權 |
10歐元*指數
25點 |
0.1點=1歐元 |
無 |
3個近月+季月
(歐式 現金結算) |
$ 歐盟藍籌50 End-of-Day
Index Option 選擇權
(P+A ~ P+Z)
+A 為第一週的週一，
+H 為第二週的週三，如此類推
+Z為月底 準備中 |
10歐元*指數
5點 |
10以下 0.1點=1歐元
10 ~ 25 0.25 點=2.5歐元
25以上 0.5 點=5歐元 |
無 |
近5日+3個月底
(歐式 現金結算) |
14:50-23:30 |
| $ 藍籌50波動率指數(FVS) |
100歐元*指數 |
0.05點 = 5歐元 |
無 |
8個近月份 |
期貨 08:10-04:04*
選擇權 14:50-23:30
最後交易日至18:00
每日結算價 23:30 |
# 藍籌50波動率指數(FVS)
Option選擇權 (美式) |
100歐元*指數
0.50 點 |
0.025點 = 2.5歐元 |
無 |
8個近月份 |
| $ 歐盟銀行指數(ESB) |
50歐元*指數 |
0.05點 = 2.5歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至18:00
每日結算價 23:30 |
| $ 富時100指數(FTUK) |
10英鎊*指數 |
0.5點 = 5英鎊 |
無 |
3,6,9,12 |
13:50-04:04*
最後交易日至17:15
每日結算價 23:30 |
| $ 瑞士指數(SMI) |
10瑞郎*指數 |
1點 = 10瑞郎 |
無 |
3,6,9,12 |
13:50-04:04*
最後交易日至15:00
每日結算價 23:20 |
$ 摩根全球NTR指數
(FMAE) |
100歐元*指數 |
0.05點 = 5歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至04:00
每日結算價 23:30 |
$ 摩根中國NTR指數
(FMCH) |
50美元*指數 |
0.1點 = 5美元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至04:00
每日結算價 23:30 |
$ 摩根亞洲新興市場
NTR指數(FMEA) |
100美元*指數 |
0.1點 = 10美元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至04:00
每日結算價 23:30 |
$ 摩根美股總回報
指數(FMGS) |
10美元*指數 |
1點 = 10美元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至04:00
每日結算價 23:30 |
$ 摩根印度NTR指數
(FMIN) |
100美元*指數 |
0.1點 = 10美元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至04:00
每日結算價 23:30 |
$ 摩根泰國NTR指數
(FMTH) |
10美元*指數 |
0.5點 = 5美元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至04:00
每日結算價 23:30 |
$ 摩根台灣NTR指數
(FMTW) |
100美元*指數 |
0.1點 = 10美元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至04:00
每日結算價 23:30 |
| $ 歐洲600指數(FXXP) |
50歐元 |
0.1點=5歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至18:00
每日結算價 23:30
|
| $ 歐洲汽車(FSTA) |
50歐元 |
0.1點=5歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
13:50-04:04*
最後交易日至18:00
每日結算價 23:30
|
| $ 歐洲銀行(FSTB) |
0.05點=2.5歐元 |
| $ 歐洲基本資源(FSTS) |
0.1點=5歐元 |
| $ 歐洲食品飲品(FSTO) |
| $ 歐洲醫療保建(FSTH) |
| $ 歐洲工業品(FSTG) |
| $ 歐洲保險(FSTI) |
| $ 歐洲油天然氣(FSTE) |
| $ 歐洲電信(FSTT) |
| $ 歐洲公共事業(FSTU) |
# 歐元30年債
Euro Buxl (FGBX) |
100,000歐元 |
0.02點=20歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至18:30
|
# 歐元10年債
Euro Bund (FGBL) |
100,000歐元 |
0.01點=10歐元 |
無 |
# 歐元5年債
Euro Bobl (FGBM) |
100,000歐元 |
0.01點=10歐元 |
無 |
# 歐元2年債
Euro Schatz (FGBS) |
100,000歐元 |
0.005點=5歐元 |
無 |
# 法國公債
Euro OAT (FOAT) |
100,000歐元 |
0.01點=10歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
08:10-04:04*
最後交易日至18:30 |
# 義大利長債
Long Term Euro-BTP (FBTP) |
100,000歐元 |
0.01點=10歐元 |
無 |
3,6,9,12 |
14:00-01:04*
最後交易日至18:30 |
# 義大利短債
Short Term Euro-BTP (FBTS) |
100,000歐元 |
0.01點=10歐元 |
無 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* EUREX 交易所規章連結 ； 交易數量限制
* EUREX 期貨商品為收盤集合競價Closing Auction 時間最少 3 分鐘。
* DAX, DXM, DXS, ESX, FVS, ESB, FMAE, FMCN, FMEA, FMGS, FMIN, FMTH, FXXP, FGBX, FGBL, FGBM, FGBS, FOAT
等期貨 不分冬夏令為 08:10 開 。 (08:10~08:15 為 Opening Auction)
* 保護機制：『不當交易 Mistrades』- EUREX 管理委員會對脫離參考價格 reference price『超過 Mistrade Ranges』之交易有權
決定是否取消或更改價位，並會因市場情況調整 Mistrade Ranges。
Mistrade Ranges：期貨 - 該商品保證金20%之點數。
選擇權 - DAX 權利金0 ~ 15, 1.20點、權利金15.01 ~300, 8 %、權利金> 300, 24.00點
ESX 權利金0 ~ 15, 1.80點、權利金15.01 ~ 225, 8 %、權利金> 225, 18.00點
* (最後結算價) DAX 期貨及選擇權：19:00 相關成份股之 XetraR intraday action price(現貨電子交易系統盤中19:00之集合競價)
ESX 期貨及選擇權：17:50~18:00 EURO STOXX 50R 現貨指數平均價。
FVS 期貨：17:30~18:00 VSTOXX 指數平均價。
ESB 期貨：以當天各17:50~18:00 對應之EURO STOXXR 指數平均價。
FTUK 期貨：以當天FTSE公司根據倫敦交易所交割結算價 (“EDSP”)計算出的 FTSE 100 到期指數價值計算。
SMI 期貨：以當天各成份股在 SIX Swiss Exchange 之開盤價為基礎加以計算。
FMAE，FMCH, FMEA，FMGS，FMIN，FMTH，FMTW 期貨：以當天各成份股之收盤價加以計算。
FXXP,FSTA,FSTB,FSTS,FSTO,FSTH,FSTG,FSTI,FSTE,FSTT,FSTU 期貨：
以當天該商品標的現貨指數17:50~18:00平均價加以計算。
* 選擇權： DAX選擇權及ESX選擇權為歐式指數選擇權，即到期日價內自動履約，均為現金結算。FVS選擇權為美式選擇權。說明
賣方保證金=權利金市值 + MAX ( 期貨原始保證金 / 2 ， 期貨原始保證金 – 價外值 / 2 )
DAX 選擇權合約規格為5歐元 (期貨25歐元)，其保證金計算是以期貨保證金 1/5 代入
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 歐洲夏令時間為三月最後一個星期天至十月最後一個星期天。
|
|
澳洲證券交易所(ASX) (原SFE) |
| 商品種類/代號 |
合約數量 |
最小跳動值 |
每日漲/跌停板 |
交易月份 |
本地交易時間 |
| $ 澳洲雪梨指數(AP) |
25澳幣*指數 |
1點=25澳幣 |
無
|
3,6,9,12 |
6:50-13:30
T+1電子盤
14:10-04:00 (美國冬令 05:00)
最後交易日交易至 9:00止 |
$ 十年澳洲
政府債券(XT) |
100,000澳元 |
0.005%=約 48澳幣
交割月當月8日 T+1起
0.001%=約 9.6澳幣 |
3,6,9,12 |
5:32-13:30
T+1電子盤
14:12-04:00 (美國冬令 04:30)
最後交易日交易至 9:00止 |
$ 三年澳洲
政府債券(YT) |
100,000澳元 |
0.01%=約 30澳幣
交割月當月8日T+1起
0.002%=約 6澳幣 |
3,6,9,12 |
5:30-13:30
T+1電子盤
14:10-04:00 (美國冬令 04:30)
最後交易日交易至 9:00止 |
$ 九十天銀行
承兌票券(IR) |
1,000,000澳元 |
0.01%=約 24澳幣 |
3,6,9,12 |
5:28-13:30
T+1電子盤
14:08-04:00 (美國冬令 04:30)
最後交易日交易至 9:00止 |
| $ 澳洲30天利率(IB) |
3,000,000澳幣 |
0.005%=12.33澳幣 |
連續18個月 |
5:34-13:30
T+1電子盤
14:14-04:00 (美國冬令 04:30)
最後交易日交易至 13:30止 |
備註：
* 商品名稱前 # 代表實物交割期貨 或 期貨選擇權， $ 代表現金結算期貨 或 現貨選擇權。
* ASX 交易所規章連結
* 06:00(冬令時間延後一小時)前為本公司過帳時間，每日06:00(冬令時間延後一小時) 開放網路下單，06:00(冬令時間延後一小時)以前
若欲下單請致電交易室02-27551326！
* (最後結算價)：雪梨指數(AP)：最後交易日當天之 SOQ Special Opening Quotation 各成份股在最後交易日當天之實際第一個成交價
計算。即可能出現在最後交易日開盤至收盤間(包括Closing Single Price Auction)。若當天無交易即以
該成份股之最後一個成交價計算。
十年債(XT)、三年債(YT)：最後交易日當地時間 09:15 、10:30 、11：15 三個時間點，各隨機抽 8 個有交易 ASX 24
之前公佈該月份對應之債券 dealers ，扣除每一債券中兩筆最高及兩筆最低之buying
quotations 及 兩筆最高及兩筆最低之 selling quotations 後計算最後結算價。
九十天票券(IR)：根據最後交易日公佈的3個月期BBSW利率計算，四捨五入到最接近小數三位。
30天利率(IB)：由澳大利亞儲備銀行發佈的該合約月份的銀行間隔夜現金利率的月均值計算得出。
* 債券損益以公式計算： 請參考 ASX 網頁 說明
P = 1000 * [ c ( 1- v^n ) / i + 100 v ^n]
i = yield % pa divided by 200
v = 1/(1+i)
n = XT 為 20 , YT 為 6
c = coupon rate/2
* 90天銀行承兌票券損益以公式計算： 請參考 ASX 網頁 說明
P = (1,000,000 * 365 ) / ( 365 + ( yield * 90 ) /100 )
* 當沖單於該商品收盤前30分鐘後執行逕行沖銷至原始保證金之上，請客戶於收盤前30分鐘後請勿再下平倉單，若客戶於收盤前30分
鐘後執行平倉的動作有重複下單之部位由客戶自行負責!! 現金結算商品最後交易日當天不接受當沖委託。
* 澳洲夏令為每年十月第一個週日 至 次年四月第一個週日止。
* 美國冬令時間為十一月第一個星期天 至 次年三月第二個星期天。
|
|
